Cuándo Iniciar Opciones De Compra De Acciones

Mashable 7 Preguntas frecuentes sobre las opciones de compra de acciones de empleados Jim Wulforst es presidente de ETRADE Financial Corporate Services. Que ofrece soluciones de administración de planes de acciones de empleados a empresas privadas y públicas, incluyendo 22 de la SampP 500. Tal vez has oído hablar de los millonarios de Google. 1.000 de los primeros empleados de la compañía (incluyendo la masajista de la compañía) que ganaron su riqueza a través de opciones de acciones de la compañía. Una historia fabulosa, pero desafortunadamente, no todas las opciones de acciones tienen un final tan feliz. Mascotas y Webvan, por ejemplo, se declararon en quiebra después de las ofertas públicas iniciales de alto perfil, dejando sin valor las subvenciones de acciones. Opciones de acciones puede ser un buen beneficio, pero el valor detrás de la oferta puede variar significativamente. Simplemente no hay garantías. Por lo tanto, si usted está considerando una oferta de trabajo que incluye una subvención de stock, o usted tiene acciones como parte de su actual compensación, es crucial para entender los conceptos básicos. ¿Qué tipos de planes de acciones existen y cómo funcionan? ¿Cómo sé cuándo ejercer, mantener o vender? ¿Cuáles son las implicaciones fiscales? ¿Cómo debo pensar acerca de la remuneración de acciones o acciones en relación con mi remuneración total y otros ahorros e inversiones Yo podría tener 1. ¿Cuáles son los tipos más comunes de oferta de acciones de empleados? Dos de las ofertas de acciones de empleados más comunes son las opciones de acciones y acciones restringidas. Las opciones de acciones de los empleados son las más comunes entre las empresas de inicio. Las opciones le dan la oportunidad de comprar acciones de acciones de su empresa a un precio especificado, normalmente se conoce como el precio de ejercicio. Su derecho a comprar o ejercer opciones sobre acciones está sujeto a un programa de consolidación de derechos, que define cuándo puede ejercitar las opciones. Veamos un ejemplo. Digamos que se le concedieron 300 opciones con un precio de ejercicio de 10 cada uno que se conceden por igual durante un período de tres años. Al final del primer año, tendría el derecho de ejercer 100 acciones de 10 por acción. Si, en ese momento, el precio de las acciones de la compañía había subido a 15 por acción, usted tiene la oportunidad de comprar las acciones por 5 por debajo del precio de mercado, que si ejerce y vende simultáneamente, representa un beneficio antes de impuestos de 500. Al final del segundo año, 100 acciones más se otorgarán. Ahora, en nuestro ejemplo, digamos que el precio de las acciones de la compañía se ha reducido a 8 por acción. En este escenario, usted no ejercería sus opciones, como youd estar pagando 10 por algo que usted podría comprar para 8 en el mercado abierto. Usted puede oír esto referido como opciones que están fuera del dinero o debajo del agua. La buena noticia es que la pérdida está en el papel, ya que no han invertido dinero real. Usted conserva el derecho de ejercer las acciones y puede mantener un ojo en el precio de las acciones de la empresa. Más adelante, usted puede optar por tomar medidas si el precio de mercado va más alto que el precio de ejercicio o cuando está de vuelta en el dinero. Al final del tercer año, las 100 acciones finales se concederían, y youd tiene el derecho de ejercer esas acciones. Su decisión de hacerlo dependerá de una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, el precio de mercado de acciones. Una vez que haya ejercitado las opciones adquiridas, puede vender las acciones de inmediato o mantenerse en ellas como parte de su cartera de acciones. Las subvenciones para acciones restringidas (que pueden incluir premios o unidades) proporcionan a los empleados el derecho a recibir acciones con poco o ningún costo. Al igual que con las opciones sobre acciones, las subvenciones de acciones restringidas están sujetas a un calendario de consolidación, típicamente vinculado al paso del tiempo oa la consecución de un objetivo específico. Esto significa que usted tendrá que esperar un cierto período de tiempo y / o cumplir con ciertos objetivos antes de ganar el derecho a recibir las acciones. Tenga en cuenta que la concesión de subvenciones de acciones restringidas es un hecho imponible. Esto significa que los impuestos tendrán que ser pagados sobre la base del valor de las acciones en el momento de su adquisición. Su empleador decide qué opciones de pago de impuestos están disponibles para usted, que pueden incluir pagar en efectivo, vender algunas de las acciones adquiridas o hacer que su empleador retenga algunas de las acciones. 2. ¿Cuál es la diferencia entre las opciones sobre acciones incentivadas y las no calificadas? Este es un área bastante compleja relacionada con el actual código tributario. Por lo tanto, debe consultar a su asesor fiscal para comprender mejor su situación personal. La diferencia radica principalmente en cómo se gravan los dos. Opciones de acciones de incentivo califican para el tratamiento fiscal especial por el IRS, lo que significa que los impuestos generalmente no tienen que ser pagados cuando se ejercen estas opciones. Y la ganancia o pérdida resultante puede calificar como ganancias o pérdidas de capital a largo plazo si se mantiene más de un año. Las opciones no calificadas, por el contrario, pueden dar lugar a un ingreso imponible ordinario cuando se ejercitan. El impuesto se basa en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio. Las ventas posteriores pueden resultar en ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo, dependiendo de la duración que se mantenga. 3. ¿Qué pasa con impuestos? El tratamiento fiscal para cada transacción dependerá del tipo de opción de acciones que posea y de otras variables relacionadas con su situación individual. Antes de ejercitar sus opciones y / o vender acciones, querrá considerar cuidadosamente las consecuencias de la transacción. Para asesoramiento específico, debe consultar a un asesor fiscal o contable. 4. ¿Cómo sé si mantener o vender después de ejercicio Cuando se trata de opciones de acciones de los empleados y las acciones, la decisión de mantener o vender se reduce a los conceptos básicos de la inversión a largo plazo. Pregúntese: ¿cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? ¿Está mi cartera bien diversificada en función de mis necesidades y metas actuales? ¿Cómo encaja esta inversión con mi estrategia financiera general? Su decisión de ejercer, mantener o vender algunas o todas sus acciones debe Considere estas preguntas. Muchas personas eligen lo que se conoce como venta en el mismo día o ejercicio sin efectivo en el cual ejercen sus opciones adquiridas y simultáneamente venden las acciones. Esto proporciona acceso inmediato a sus ingresos reales (beneficio, menos comisiones asociadas, tasas e impuestos). Muchas empresas hacen que las herramientas disponibles ayuden a planificar un modelo de participantes con anticipación y estimar los ingresos de una transacción en particular. En todos los casos, debe consultar a un asesor fiscal o planificador financiero para obtener asesoramiento sobre su situación financiera personal. 5. Creo en el futuro de mi compañía. Cuánto de sus acciones debo poseer Es genial tener confianza en su empleador, pero usted debe considerar su cartera total y la estrategia de diversificación general cuando se piensa en cualquier inversión, incluyendo uno en acciones de la empresa. En general, es mejor no tener una cartera que es demasiado dependiente de una sola inversión. 6. Trabajo para una empresa privada de inicio. Si esta empresa nunca va a público o es comprado por otra empresa antes de ir a público, lo que sucede a la población No hay una sola respuesta a esto. La respuesta a menudo se define en los términos del plan de acciones de la empresa y / o los términos de la transacción. Si una empresa permanece privada, puede haber oportunidades limitadas para vender acciones adquiridas o sin restricciones, pero variará según el plan y la empresa. Por ejemplo, una empresa privada puede permitir que los empleados vendan sus derechos de opción adquiridos en mercados secundarios o de otro tipo. En el caso de una adquisición, algunos compradores acelerarán el programa de adjudicación y pagarán a todos los titulares de opciones la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de adquisición, mientras que otros compradores pueden convertir acciones no invertidas en un plan de acciones de la empresa adquirente. Una vez más, esto variará según el plan y la transacción. 7. Todavía tengo muchas preguntas. Cómo puedo aprender más Su gerente o alguien en el departamento de recursos humanos de su empresa probablemente puede proporcionar más detalles sobre el plan de su empresa y los beneficios que califica para el plan. También debe consultar a su planificador financiero o asesor fiscal para asegurarse de que entiende cómo las subvenciones de acciones, los acontecimientos de consolidación, el ejercicio y la venta afectan su situación fiscal personal. Digamos que soy un empleado en un inicio donde tengo opciones de acciones totalmente adquiridas. Escenario 1 No he ejercido mis opciones de compra de acciones y mi inicio se ha comprado. ¿Todavía puedo ejercer mis opciones? El impuesto sobre la renta que tengo que pagar por ellos se basará en el valor que la compañía fue comprada en el escenario 2 He ejercido mis opciones sobre acciones y mi inicio se compró. Cuando ejercito mis opciones, ¿cuál será mi impuesto sobre la renta basado en que asumo que es el valor actual de la compañía según lo determinado por el IRS. ¿Cuándo se calcula ese valor no creo que vienen con la nueva valoración cada vez que alguien decide hacer ejercicio. Después de que la empresa es comprada, ¿tengo que pagar más impuestos sobre el plus-value entre el valor de inicio estimado en el momento en que ejerció vs el precio al que se compró preguntó Feb 26 14 a la 1:30 Sólo su empresa le puede decir Si todavía puede ejercer las opciones, y en qué términos. Parte del acuerdo para vender una empresa incluye tratar con los empleados beneficios y opciones. Dado que la empresa que le dio las opciones ya no existe - no hay respuesta por defecto, debe comprobar su situación específica. En muchos casos, en este escenario, las opciones se sustituyen por las opciones para la nueva empresa, con un nuevo programa de consolidación. En este escenario, usted ejerció las opciones antes de la puesta en marcha se compró, lo que efectivamente hizo uno de los accionistas de venta. Sus ingresos se basarán en la valoración de la empresa, y si no es una empresa que cotiza en bolsa - es un asunto bastante complicado. Usted debe obtener un profesional (EA / CPA con licencia en su estado) para trabajar en esto con su empresa. Cuando usted vende sus acciones en la compra por el nuevo propietario, se dará cuenta de ganancia que por supuesto es gravado. Eso sería gravado como ganancia de capital, basado en la diferencia entre la valoración que se ha gravado sobre, y el precio de venta. Una cosa para recordar: si youre ejercer las opciones y mantener las existencias - puede ser golpeado por la AMT. Sugiero hablar con un asesor profesional (EA / CPA con licencia en su estado) para planificar en consecuencia. En el segundo escenario podría el adquirente emitir opciones a los accionistas que sólo cotizan después de cierto tiempo dedicado a trabajar en la nueva empresa a menudo veo a los fundadores atrapados en la nueva empresa cuando se acqui-contratados. Qué sucede en ese caso a los accionistas que no trabajan para la compañía ya y los que trabajan para ella y se van después de la adquisición ndash Youcha Mar 2 14 at 1:11 Youcha sí, es un escenario posible, y de hecho que es Lo que ocurre muchas veces. Las existencias en la antigua compañía se venden, según el acuerdo de compra, pero las opciones no son y son frecuentemente reemplazadas con opciones condicionadas con un nuevo programa de consolidación. Ndash littleadv Mar 2 14 a la 1:26 Sí, porque eso hace que ser capaz de dejar de trabajar o comprar una casa más probable. Sí porque es posible que no pueda permitirse el ejercicio más tarde. Hago ejercicios de NSO temprano después de un crecimiento exponencial sostenido. El ejercicio temprano puede duplicar lo que se mantiene en una victoria. Los primeros 10M en ganancias de Acciones de Pequeñas Empresas Calificadas están exentos de impuestos federales - impuesto sobre la renta, impuesto mínimo alternativo, ganancias de capital y el recargo de Medicare. Usted ejercicio temprano antes de que una compañía deje de ser una pequeña empresa calificada y comenzar el período de la celebración de 5 años el tiempo suficiente para quedar atrás antes de la típica gran evento de liquidez que toma 710 años después de la financiación. Esperar puede significar que no puede permitirse el ejercicio y debe perder la equidad que es la mayor parte de su compensación. Con opciones no estatutarias el diferencial entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado se grava como ingreso ordinario, con tasas totales de hasta 56.7 en California (39.6 Federal, 13.3 California, 3.8 Medicare). Usted puede ser incapaz de ejercer porque ese impuesto que puede ser de millones de dólares se debe, independientemente de si su empresa hará un ejercicio sin efectivo o puede vender el stock. Su aún debido si el valor se desploma que llevó a muchas quiebras en el punto com choque. Puede haber inversores que usted puede trabajar con wholl asumir el riesgo, pero usted paga por eso. Ejercicio temprano evita esos problemas porque se hace cuando hay cero o mínimo aumento de valor para fines fiscales de acuerdo con las valoraciones 409a hecho anualmente y después de eventos materiales como recaudar fondos. Nunca he visto ISOs con una cláusula de ejercicio temprano. Si usted tiene algunos los mismos principios se aplican, aunque el impuesto sólo se debe en el ejercicio cuando más de 100K valor de chaleco en un año o se encuentra con las cuestiones de AMT, y siempre que usted posee la acción dos años después de la concesión y un año después de su ejercicio impuestos Como ganancias de capital (20 3.8 Medicare) o bajo el impuesto mínimo alternativo (28 3.8 Medicare). Algunas otras cosas pueden hacer que las ISOs sean tratadas como NSOs, como el tablero que cambia la fecha de vencimiento cuando la compañía toma demasiado tiempo para salir. Acostumbraba a ejercer las NSOs no adquiridas en mi inicio actual cuando me mantenía sostenido durante 100 años por año durante el tiempo suficiente. Confiaba en nuestras probabilidades de éxito. Lo haría otra vez. Ejercer antes de eso no es prudente porque incluso las startups de la serie-A fracasan 80 del tiempo, usted no necesita mucho más efectivo para ejercitarse con cierta tracción, y ahorra poco en impuestos. Con un precio de huelga de 10K y una valoración de 409a que duplica antes de hacer ejercicio, puede que sólo necesite 3600 adicionales para ejercitarse (25 Federal, 9,3 California, 1,45 Medicare). Asegúrese de hacer su elección 83 (b) que le permite pagar el impuesto sobre el menor, conocido aumento de valor cuando el ejercicio temprano no la cantidad más grande, desconocida youd ser responsable de como la restricción caducó en sus acciones acciones. 1.6k Vistas middot Ver Upvotes middot No es Reproducción middot Respuesta solicitada por Vlad Levitsky Más Respuestas Abajo. Preguntas relacionadas ¿Cuáles son las probabilidades de perder su inversión si su ejercicio temprano en un arranque de tecnología ¿Cuándo tiene sentido para ejercer sus opciones de inicio, como un empleado de etapa temprana es siempre una buena idea para la marca de su inicio como la x de un particular Industria ¿Es normal que un arranque no permita el ejercicio temprano de stock ¿Cuál es la mejor práctica cuando un ex empleado pregunta acerca de si debe ejercer las opciones en un arranque temprano de la etapa Como un empleado de una puesta en marcha, ¿cuáles son algunos buenos libros o artículos para leer Para entender cosas como opciones y opciones de ejercicio ¿Cuáles son los pros y los contras de tener una opción de ejercicio temprano como parte de un plan de opción de acciones ¿Cómo temprano los empleados de inicio se dan el lujo de ejercer sus opciones antes de la liquididad evento Desde la perspectiva de la corporación, ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de permitir a los empleados ejercer anticipadamente sus opciones de compra de acciones ¿Pueden donar opciones de acciones o acciones de un inicio (privado, en etapas tempranas) Las opciones de acciones tempranas de ejercicio son mejores ISOs o NSOs Es difícil de construir, comercializar y mantener una aplicación web que hace al menos 1.000 por mes ¿Por qué hay una oferta tan corta de diseñadores en el Valle del Silicio ¿Qué tan bueno de una idea de esto depende depende de si Usted está tomando una perspectiva de empleador o empleado. La pregunta parece estar viniendo de un empleado así que responderé eso. Si es una buena idea o no depende del tratamiento fiscal de las opciones. Fundamentalmente las opciones sólo son valiosas si el precio de las acciones sube en valor, asumimos que el valor aumenta a largo plazo. Por lo tanto, para determinar si el ejercicio temprano es bueno depende del tipo de opción emitida. Hay dos momentos principales de las opciones de acciones. Incentive Stock Options (ISOs) y Opciones de acciones no calificadas (NQSOs). ISOs: Voy a tratar con ISOs primero. Para ISOs no hay impuesto sobre la renta federal en la emisión (debe ser emitido en FMV de acuerdo con la ley del IRS) o ejercicio. Sin embargo, el ejercicio de las opciones a un precio por encima del precio de emisión puede resultar en un ítem de preferencia para fines de AMT (impuestos mínimos alternativos). Por lo tanto, debe comprobar si está pagando la AMT para determinar si esto le afectará. Más allá de esto, la única vez que usted será gravado es en la venta final de estas opciones. Por lo tanto, esto sólo será para fines de ganancias de capital Por lo tanto, el ejercicio de las opciones de principios (con respecto a los impuestos) sólo tiene sentido si usted no está pagando la AMT (es decir, no está en uno de los tramos impositivos más altos) Usted experimentará impuestos de ganancias de capital en la venta final del patrimonio. Sin embargo, hay otro problema importante con ISOs que puede hacer que sea beneficioso para ejercer las opciones antes. Sólo se le permite ejercer hasta 100.000 (nominalmente) en opciones por año. Por lo tanto, si usted tiene opciones que valen actualmente más que esto, o que usted siente que valdrá más que esto en el futuro, usted puede desear comenzar a ejercitar sus opciones ahora. Si sus ISOs valen, digamos, 2 millones, usted necesitará esparcir el ejercicio durante muchos años. Sin embargo, esto es raro porque ISOs no suelen ser emitidos en bloques tan grandes de mi entendimiento. Por lo tanto, yo recomendaría ejercicio tan pronto como sea posible. NQSOs: En cuanto a NQSOs la tributación es muy diferente. Para NQSOs se gravan en el ejercicio y la venta final. Por lo tanto, pagará impuesto sobre la renta en el ejercicio sobre la diferencia entre el valor de mercado justo actual (FMV) y el precio de ejercicio de la opción. Por lo tanto, tiene sentido hacer ejercicio temprano si usted piensa que el valor aumentará en el futuro. Usted tendrá que pagar impuesto sobre las ganancias de capital sobre la diferencia entre el precio de venta y la base (es decir, el VFM en el ejercicio). Dado que el impuesto sobre la renta suele ser mucho más alto (20-35 o más dependiendo de los impuestos estatales) que el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo (15), tiene sentido hacer ejercicio tan pronto como sea posible. Sin embargo, usted puede elegir hacer la elección de la Sección 83 (b) en la acción y pagar el impuesto sobre la renta en la emisión en la JVM al momento de la emisión. Esto significa que en el ejercicio usted no paga impuesto sobre la renta y sólo se gravará de nuevo en la venta final a la tasa de ganancias de capital. Sin embargo, de la pregunta estoy asumiendo que usted no hizo esta elección en la emisión de la acción. Si usted acaba de publicar las opciones que todavía tiene tiempo para hacer la elección. Usted puede hacer la elección de la Sección 83 (b) dentro de 30 días de la concesión. 6.5k Vistas middot Ver Upvotes middot No para reproducción Por favor, tenga en cuenta que siempre debe consultar a expertos para asesoramiento fiscal. Este material es absurdamente complicado, y usted no debe considerar esta respuesta (o cualquier otro en Quora) para ser profesional de impuestos o asesoramiento financiero. Dicho esto, hay algunas razones para considerar el ejercicio de opciones con anticipación: Para iniciar el reloj marcando en el período de celebración de doce meses con el fin de recibir un tratamiento fiscal favorable para ISOs. Si mantiene el stock recibido durante el ejercicio por lo menos un año antes de venderlo y la fecha de venta es de al menos dos años a partir de la fecha de concesión, puede tratar cualquier ganancia en venta como una plusvalía en lugar de ingresos ordinarios. Para bloquear (y esperamos minimizar) la cantidad de quotbargain puchasequot que debe ser considerada como ingreso bajo AMT. El secreto sucio de las ISOs es que AMT tiene el potencial de quitar gran parte de su beneficio. La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor razonable de las acciones recibidas debe considerarse ingreso de AMT y podría generar un impuesto AMT adicional. Si ejerce sus opciones mientras la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado es pequeña, la probabilidad de que el ejercicio solo lo coloque en el territorio de AMT es menor y la cantidad de impuesto AMT es menor si tiene que pagarlo. Las razones por las que quizás no quieras hacer ejercicio temprano: Dinero en efectivo. Usted tiene que pagar ahora para ejercitar ahora. Si activa AMT, necesitará dinero en efectivo para pagar impuestos. Si su empresa es de propiedad privada, won039t ser capaz de vender acciones con el fin de financiar estos requisitos de efectivo. Riesgo. ¿Qué pasa si su empresa falla antes de obtener líquido ¿Qué pasa si la empresa no está bien, pero la población sigue bajando La gente piensa mucho sobre el potencial de las opciones, pero una gran parte de su valor es la mitigación de la baja. Usted no necesita poner el precio de ejercicio hasta que usted sepa que el valor razonable de la acción es mayor. La gran advertencia es que el valor razonable en el ejercicio no es su valor realizable a menos que usted venda simultáneamente. De regreso en los días del punto com busto, había un montón de gente que ejercía opciones, incurrió AMT basado en el alto valor de la acción en el momento del ejercicio y luego experimentó grandes gotas antes de que se vendieron. En algunos casos la factura de impuestos fue mayor que el valor de la población después del colapso. Un ejercicio y una venta simultáneos los habrían protegido. La conclusión es que usted necesita para obtener asesoramiento profesional, modelo de todos los escenarios posibles (incluidos los que tienen malos resultados), tener en cuenta sus propias circunstancias y decidir si los posibles beneficios superan los riesgos potenciales. Un pensamiento más: cada vez que usted está haciendo algo principalmente o únicamente como resultado de consideraciones fiscales, tenga cuidado. Ejercitar opciones antes de que usted espera vender el común subyacente claramente tiene el potencial de ajustarse a esta descripción. Editar: Desenterré este enlace (amt-stockoptions. Blogspot.) Fuera de Evernote que tiene un buen resumen de algunos de estos problemas. El autor señala que usted puede ejercitar opciones no adquiridas en el momento de la concesión y presentar una elección 83 (b) con el fin de evitar AMT. Esto puede tener sentido si el precio de ejercicio en las opciones es lo suficientemente bajo que usted puede permitirse perderlo. 8.2k Vistas middot Ver Upvotes middot No está para la reproducción I039m suponiendo que usted pregunta acerca de las opciones de acciones de incentivo para una empresa estadounidense cuyas acciones no son públicamente (o al menos relativamente eficiente). Estos no son las situaciones más comunes para encontrarse en, pero. Si usted es, congrats I039m no un contador o abogado corporativo, esto viene sobre todo de la experiencia. 1. tiene suficiente efectivo para cubrir el impuesto potencial de AMT que proviene del ejercicio de opciones que han aumentado en el valor justo de mercado desde el momento en que fueron otorgadas. El IRS quiere imponerle cuando obtiene algo que vale más en el momento en que lo compró que lo que realmente pagó por ello. Asi que. Si usted ejerce las opciones en 0.10 y valen 1.00, su cálculo de AMT incluirá 0.90 en quotincomequot, aunque usted don039t tenga el efectivo para demostrar para él (todo lo que usted hizo era escribir un cheque para 0.10). 2. usted está seguro de que la liquidez vendrá. Por ejemplo, facebook es una apuesta segura para crear liquidez para sus accionistas en un marco no muy largo. La liquidez depende de muchas cosas que van desde la oportunidad de atraer una audiencia de inversión lo suficientemente amplia como para los deseos / ambiciones de los accionistas mayoritarios. Su acción no vale absolutamente nada si usted can039t lo vende. Si sabe que puede venderlo, entonces su riesgo se reduce. 3. usted está seguro de que usted obtendrá un beneficio si mantiene las opciones durante un año y se les concedió por lo menos un año antes del ejercicio. Esto le permitirá ser gravado a las tasas de ganancias de capital a largo plazo, no las tasas de ingresos normales. Si esto no es algo seguro, podría ser mejor usar su dinero para esos dos años a otros fines y simplemente aceptar los impuestos normales. Esta es la motivación más típica para el ejercicio temprano (y se aplica a todas las situaciones de incentivos, no sólo pre-ipo). 4. Usted está más interesado en los derechos de inspección corporativa y derechos de voto que en su dinero. Estos vienen junto con la propiedad en la mayoría de las empresas. Tengo la certeza de que los demás sonarán con sus pensamientos, pero. Estos son los que han pesado sobre mí como he tomado decisiones en mi vida. 3.4k Vistas middot Ver Upvotes middot No es Reproducción Scott McGregor. Emprendedor, ejecutivo de lanzamiento de alta tecnología, fundador, entrenador. CEO a tiempo parcial / interino. Gracias por A2A. El otro experto del impuesto ha pesado adentro con el consejo excelente. El tratamiento tributario es la consideración primaria, y te dicen cómo evaluar eso. Lo que voy a añadir es un poco más sobre el momento. Si usted es un empleado con opciones ISO (caso típico en Silicon Valley), su junta directiva se reúne regularmente y recibe un precio de oferta actual. Pero por lo general se mantiene sin cambios hasta que la empresa plantea una nueva ronda de financiación. Cada vez que recaudar más fondos que va a restablecer el precio. Dado que los impuestos y AMT se calculan sobre la base de la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de mercado ACTUAL, podría especular que si escucha que la empresa está planteando una nueva ronda y el CEO está lanzando regularmente a los CV que una nueva ronda podría suceder pronto y Un cambio de precios está a punto de suceder. Suponiendo que su empresa está creciendo, es probable que sea una ronda quotupquot (que es el precio subirá). Si esperas hasta que tengas información que dice que la ronda es segura y sabes el precio, estarás atascado pagando impuestos basados ​​en ese nuevo precio. Pero si desea especular, es posible que desee comprar antes de saber con certeza que la ronda tendrá éxito y el precio se ha establecido. De esa manera usted está haciendo ejercicio a un precio más bajo. Este problema de tiempo también se aplica si la empresa se está preparando para una oferta pública inicial. También de la consideración es que si usted compra y se mantiene durante más de un año, puede obtener el tratamiento de impuestos de ganancias de capital en la venta (menor tasa de impuestos). Si sólo espera liquidez, entonces ejercitar y vender el mismo día sólo obtendrá la tasa de ingresos ordinarios (mayor tasa de impuestos). Por esta razón, muchos veteranos experimentados de start-ups a menudo comienzan a buscar signos de que la empresa es probable que IPO dentro de un año. A veces hay un financiamiento de última hora antes de que la OPI - si es así, tratan de comprar justo antes de que (se espera que sea) ronda final. Si parece que no habrá otra ronda antes de una OPI que podría comprar seis meses antes de que esperan la fecha de la OPI. De esa manera se ejercitan en un momento con precios más bajos (y menores impuestos), y pueden vender inmediatamente después del período de bloqueo después de la oferta pública inicial y obtener un tratamiento de ganancias de capital. Sin embargo, todo esto es conjetura y financiación de empresas y, especialmente, las OPI son notoriamente difíciles de pronosticar. Es cierto que una empresa con crecimiento regular y beneficios sólo meses antes de una posible salida a bolsa es menos probable que falle antes de la liquidez de una empresa que es años de una oferta pública inicial, todavía no hay garantías. También es cierto que algunas personas no tienen los fondos para pagar el precio de ejercicio y los impuestos cuando la acción no es líquido por lo que don039t tienen una opción real. Siempre me sorprende que haya algunos ejecutivos en serie que parecen ser excepcionalmente buenos en este tipo de lectura de bolas de cristal, y si puedes ser amigo de uno, podrían darte sugerencias útiles para tu ejercicio de opciones sobre acciones. 1k Vistas middot No es Reproducción middot Respuesta solicitada por Caitlin Anderson ¿Cuáles son los pasos para ejercitar las opciones de acciones temprano en una empresa privada ¿Cuáles son las implicaciones fiscales de hacer esto ¿Cuáles son algunas buenas reglas de valor para valorar las opciones de acciones en un inicio cuando se sabe El valor justo de mercado de la acción subyacente, y usted sabe el precio de ejercicio de la opción ¿Son las opciones de préstamos de ejercicio una buena idea ¿Cuánto, en términos de dinero y opciones sobre acciones, debería el segundo empleado de un inicio temprano inicio ¿Por qué la mayoría de startups Obligar a los empleados a ejercer sus opciones ISO adquiridas dentro de los 90 días si se van en lugar de la opción de convertir a NSO ¿No es una buena idea usar 30 de ahorros para ejercitar las opciones de compra de acciones en mi inicio ¿Quora otorga opciones de compra a sus empleados que Son ejercitables durante 10 años a partir de la fecha de la concesión Si es así, ¿hay otras empresas que lo hacen así ¿Cuáles son las mejores maneras de pensar de ideas para un inicio